Cómo declarar DeFi en el IRPF
Liquidity pools, farming, lending: casos reales
Resumen rápido: en DeFi, un swap cripto-cripto es una permuta y genera ganancia/pérdida patrimonial aunque no pases a euros. El lending (intereses) suele ser rendimiento del capital mobiliario. Las recompensas de liquidity pools y farming son la zona gris: tienden a ganancia patrimonial. Documenta cada movimiento con su valor en euros.
| Operación DeFi | Calificación habitual | Base IRPF |
|---|---|---|
| Swap cripto→cripto | Permuta → ganancia/pérdida patrimonial | Ahorro (19–28%) |
| Lending (intereses) | Rendimiento del capital mobiliario | Ahorro (19–28%) |
| Liquidity pool / farming | Zona gris → tiende a ganancia patrimonial | Ahorro (según caso) |
| Airdrop | Ganancia patrimonial sin transmisión | General |
Swaps: cada intercambio es una permuta
El error más común en DeFi es creer que solo tributas al pasar a euros. No es así. La DGT (consulta vinculante V1948-21) considera el intercambio de una criptomoneda por otra como una permuta (artículo 1.538 del Código Civil). Cada swap genera una ganancia o pérdida patrimonial: se valora en euros la cripto entregada en el momento del intercambio y se compara con su valor de adquisición. Un año activo en DeFi puede acumular cientos de estos hechos imponibles.
Lending: rendimiento del capital mobiliario
Si cedes tus criptomonedas en préstamo a cambio de un interés, ese interés suele calificarse como rendimiento del capital mobiliario y se integra en la base del ahorro, por su valor de mercado en el momento en que se devenga o recibe.
Liquidity pools y farming: la zona gris
Aquí no hay un criterio totalmente cerrado. La DGT tiende a tratar las recompensas de liquidity mining y farming como ganancias patrimoniales, especialmente cuando no cumplen los rasgos de periodicidad y previsibilidad de un rendimiento. Según cómo esté construido el protocolo, algunas recompensas podrían ir como rendimiento del capital mobiliario. Además, entrar y salir de un pool (aportar activos a cambio de un LP token y luego revertirlo) puede interpretarse como permuta o transmisión, con su propia ganancia o pérdida. Documenta cada paso.
Comisiones (gas) y coste de adquisición
Las comisiones directamente asociadas a comprar o transmitir un activo (el gas de la operación) se suman al valor de adquisición o restan del de transmisión, y por tanto afectan a la ganancia patrimonial. Guarda el registro de cada comisión en euros.
Por qué DeFi necesita herramientas
Con swaps, pools, farming, lending y airdrops mezclados, el cálculo manual es inviable y arriesgado. Para operativa sencilla (compra/venta spot) tienes nuestra calculadora de impuestos con FIFO. Para DeFi con volumen, lo sensato es exportar tu histórico a un agregador como Koinly (afiliado), que reconstruye las operaciones on-chain y genera el informe para la AEAT.
No olvides el resto
- Guía específica de staking y airdrops.
- Obligaciones informativas: Modelos 172 y 173 y Modelo 721.
- Opera solo con exchanges con licencia MiCA.
La fiscalidad de DeFi es compleja y los criterios de la DGT siguen evolucionando. Esta guía es informativa y educativa, no asesoramiento fiscal. Para tu caso concreto, consulta con un asesor cualificado.
Preguntas frecuentes
¿Un swap de una cripto por otra tributa aunque no pase a euros?
Sí. La DGT (consulta V1948-21) considera el intercambio de una criptomoneda por otra como una permuta (art. 1.538 del Código Civil). Eso genera una ganancia o pérdida patrimonial: debes valorar en euros la cripto que entregas en el momento del swap y compararla con su valor de adquisición. No hace falta pasar por euros para que haya hecho imponible.
¿Cómo tributan las recompensas de un liquidity pool o farming?
Es la zona más gris. La DGT tiende a tratar las recompensas de liquidity mining y farming como ganancias patrimoniales, sobre todo cuando no cumplen los criterios de periodicidad y previsibilidad propios de un rendimiento. Según la estructura del protocolo, algunas recompensas podrían calificarse como rendimiento del capital mobiliario. Al ser casos particulares, conviene análisis individual.
¿Y los intereses por prestar cripto (lending)?
Los intereses obtenidos por ceder tus criptomonedas en préstamo suelen calificarse como rendimientos del capital mobiliario, integrándose en la base del ahorro por su valor de mercado cuando se devengan o reciben.
¿Entrar y salir de un pool de liquidez son operaciones fiscales?
Pueden serlo. Aportar a un pool y recibir un LP token, y luego devolver el LP token para recuperar los activos, son operaciones que la Administración puede interpretar como permutas o transmisiones, con su ganancia o pérdida patrimonial. Es uno de los puntos más complejos y sin criterio totalmente cerrado; documenta cada movimiento con su valor en euros.
¿Las comisiones de gas se pueden deducir?
Las comisiones directamente vinculadas a la adquisición o transmisión (como el gas de una operación) forman parte, respectivamente, del valor de adquisición o minoran el de transmisión, afectando al cálculo de la ganancia patrimonial. Guarda el registro de cada comisión.
¿Cómo declaro decenas o cientos de operaciones DeFi?
A mano es inviable y propenso a errores. Lo práctico es usar un agregador fiscal que reconstruya tu histórico on-chain y aplique el criterio FIFO por activo, generando el informe para la AEAT.
Este sitio no presta servicios de asesoramiento financiero o fiscal. El contenido es informativo y educativo. Las decisiones de inversión y tributación son tu responsabilidad; para casos concretos consulta con un asesor cualificado.